2013年11月28日，燕山石化公司花費100萬元從一家熱電廠購買了2萬噸碳排放配額。這不僅標志著北京碳交易市場的正式啟動，更意味著“節能減排”不再是一句口號，而是同盈利、現金流和投資一樣，成為企業必須考慮的重要問題。

　　北京碳交易市場是中國7個碳排放權交易試點之一。從2013年6月深圳率先正式啟動開始，上海、北京、廣東、天津也于年底相繼開市，湖北、重慶兩地則在積極籌備之中。已經啟動的5個試點都已建立了登記注冊系統和交易平臺，制定了主要行業企業溫室氣體排放核算和報告指南、第三方核查指南、交易規則等配套細則，基本完成了中國碳交易市場從無到有的建設任務。

　　“通過市場機制推動實現控制溫室氣體排放行動目標，進一步讓市場在資源配置中發揮決定性作用，降低全社會節能減碳成本，同時促進制度創新，推動發展方式轉變，對推進全面深化改革、加快生態文明制度建設具有重要意義。”國家發改委應對氣候變化司司長蘇偉在接受本刊采訪時這樣表示。

　　市場的力量

　　通過測算，燕山石化的年均二氧化碳排放配額約為391萬噸，從2013年到2015年，它的既有設施二氧化碳排放配額每年將會減少2%，即減少7萬—8萬噸碳排放。但作為一家重工業企業，燕山石化需要擴建、改建、新建裝置以提高產量，這勢必會增加能耗，增加排放量。

　　碳交易市場的建立，將生硬的減排政策轉化成為一種由市場推動的機制。在這一機制下，企業面臨兩種選擇：要么年年掏錢購買碳配額，要么采用節能技術降低能耗。

　　如果選擇前者，則意味著越來越高昂的費用；如果選擇后者，企業需要淘汰落后產能，改進生產技術，雖然在短期內需要付出一定的費用，但從長期來看，可以提高生產效率，還能獲得較好的社會效益。在了解了碳市場機制之后，燕山石化公司在過去兩年中，已經主動尋找能耗黑洞，利用低溫余熱、優化蒸汽系統，通過節能技術改造、信息化建設等措施，迅速降低了能耗。

　　“環保不能光靠政府補貼，不能靠行政命令，也不能靠罰款。”中創碳投的戰略總監錢國強說，“要把市場機制引進來，只有通過可持續的市場的力量，才是提高企業環保意識的根本解決之道。”

　　早在2005年，還在外交部工作的錢國強就參與了氣候變化對外談判和國內政策的制定；2010年他參與創辦中創碳投有限公司，致力于推動中國的低碳發展；2013年他當選為《聯合國氣候變化框架公約》聯合履約監督委員會（Joint Implementation Supervisory Committee， JISC）委員。在過去10年里，他見證了中國碳交易市場從無到有的整個過程。

　　錢國強坦言，有些企業的目光短淺，只把碳市場看做負擔，而不是積極地適應新的趨勢和規則。其實，減排同企業的效率、創新能力有直接關系。“別人生產一個產品只要3個能源，你用5個，就不具有競爭優勢，市場就要淘汰你。”

　　目前，歐盟、新西蘭、澳大利亞、日本等國以及美國加州都在運用這種碳市場機制。錢國強認為，碳排放量今后會成為產品的一個重要數據，機制成熟的國外市場甚至可能以這個名義設置貿易壁壘。

　　基本流程

　　在北京碳交易市場參與交易的企業有490多家，碳排放量占北京排放總量的40%左右。按照北京市的規定，如果一家企業一年的二氧化碳直接排放量與間接排放量之和大于1萬噸，就必須履行控制二氧化碳排放的責任。它們是參與碳排放權交易的主體，也稱作履約單位。年綜合能耗2000噸標準煤及以上的其他單位可自愿參加，稱作非履約單位。

　　整個碳排放權交易的流程包括5個環節——排放數據報告、第三方核查、配額分配、買賣交易和履約。每年，企業向北京市發改委報送上一年度的碳排放數量，并接受第三方獨立核查機構核查。之后，市發改委向各企業發放二氧化碳的年度排放配額。企業收到這種電子憑證式的配額之后，就可以在碳交易市場購買、出售配額，而配額每年都需要清算。

　　“我們碳交易所主要負責的是‘買賣交易’這個環節。”北京環境交易所的碳交易中心主任王陽說。在北京環境交易所的大廳里，一個大屏幕上滾動顯示著成功的交易信息。交易方只要通過一臺裝有電子交易平臺系統的電腦，輸入購買價格和碳排放數量就可以直接參加交易，非常的簡便。

　　但在這簡單的交易過程背后，是一個精密而龐大系統的支撐。在碳交易的整個流程中，真實、準確、全面的碳排放數據是建立碳市場最重要的基礎。國家發改委介紹說，5個試點碳交易市場的籌備時間都長達數年，它們一方面必須仔細測算到2015年的溫室氣體總量控制目標，另一方面通過招標選擇獨立的第三方核查機構，對納入交易范圍的企業進行全面、深入的盤查，收集大量、可靠的一手基礎數據。由于數據收集、排放核算都采用規范統一的標準，企業比較容易接受，也增強了對交易的信任度。

　　碳交易流程中的另一個關鍵環節是配額分配，這不僅關系企業生產成本，同時與碳市場價格的高低密切相關。目前，國際通行的有基準法和歷史法。基準法是按行業基準排放強度核定碳配額，而歷史法是根據歷史排放水平核定配額。中國的5個試點交易市場也采納了這兩種辦法，同時又根據自己的情況提高了可操作性。

　　比如上海對電力、航空、機場和港口企業采用基準法，對其他工業和公共建筑采用歷史法。北京對企業的既有設施實行歷史法，根據2009年至2012年的平均年排放量發放配額；而對新增項目實行基準線法。“如果企業的減排做得好，配額就會有富余，就可以在交易市場賣掉變成資金，”王陽說。在年度清算中，如果發現企業的碳排放量超出了配額，卻并未購買新配額進行抵銷，就有可能面臨按照碳交易市場平均價格3到5倍的處罰。

　　在過去4個月的運行中，王陽發現一個現象——市場中較為活躍的是那些不在管控范圍內的非履約機構，它們利用市場價格的波動獲利。但錢國強認為，碳交易有天然的金融屬性，只要監管得力，適度的投機是正常的。“投機的一大好處是能引進大量的資金，同時降低風險，把一個人的風險分散到大家頭上。”錢國強說，“讓資本、企業都能夠通過碳市場掙錢，大家才會往前走。碳交易市場就是要創造這樣一種環境。”

　　建立全新的中國碳市場

　　目前已經運行的5個試點碳市場彼此獨立，各自建設了登記注冊系統和交易平臺。但是，要想讓市場機制真正發揮作用，必須打破封閉狀態，建立中國統一的開放的大市場。蘇偉在接受本刊采訪時表示，國家考慮借鑒7個試點省市的經驗，直接建立全國性的碳市場，爭取在“十三五”期間完成中國碳市場制度體系建設。

　　之所以要直接建立全國性的碳市場，而不是推廣某一試點的模式，或繼續增加試點，主要是出于政策和技術方面的考慮。7個試點省市中，既有上海這樣的金融中心，也有工業發達的廣東、深圳，還有湖北、重慶這樣的中西部發展地區。由于各地區經濟體量、行業分布、企業規模不同，試點省市的籌備過程中，都充分考慮了自身的特點和條件。各試點在交易機制、交易規則和核算體系等方面都進行了技術和機制的創新探索，這是有益的嘗試，但也造成很多差異。

　　比如納入管控和交易的企業范圍，深圳以每年二氧化碳排放5000噸為標準，北京以1萬噸為標準，而上海、廣東等則選定了一批行業，再設定標準線。具體的交易規則也有不同。深圳、天津允許審查通過的個人進場交易；而廣東、上海現階段僅允許管控企業之間進行交易。此外，除了在交易所進行的場內交易，北京、天津還同時允許企業之間進行線下的協議交易。

　　蘇偉說，由于政策和技術方面的諸多復雜問題，短期內不同省市之間很難實現互連，繼續增加試點省市，只會形成更多獨立分散的小市場，對建立全國性的碳市場意義不大，勢必還會造成重復建設和資源浪費。

　　目前，國家發改委已經組織專家研究全國碳交易總量控制目標，正陸續出臺重點行業企業溫室氣體核算與報告指南。它還將加強基礎數據統計工作，在中國范圍內實施重點企業溫室氣體排放報告制度，摸清企業碳排放情況，以確定參與碳交易的企業邊界和范圍，研究制定合理的配額分配方案。此外，它還將建立國家統一的登記注冊系統和第三方核查體系，制定碳市場監管規則和風險防范措施。同時，國家發改委還在研究開展碳期貨交易的可行性，及早考慮市場的持續、健康發展。

　　“統一的大市場會給碳交易注入新的活力，”北交所的王陽對全國性的碳市場非常看好，“適應新的標準不是問題，而且北京有了幾年的經驗，肯定比別的地區更快適應。”2014年1月，北交所聯合15個省市的碳交易機構創立了“中國環境交易機構合作聯盟”，以加強各碳市場之間的交流與合作。碳交易是一個廣闊的市場，也是一個新生的事物，需要實踐與積累，才能維護市場的良性發展。