業內人士分析，國家層面對于稀土的整合法案早已確定，但產業調整卻需要相當長一段時間。一方面，國家政策需要再細化落實；另一方面，相關地方也要借機做好經濟轉型方案，特別是相關企業要做好調整，防止出現大起大落的局面。

新年伊始，稀土業再聞新消息。有媒體報道，由工信部牽頭制定的稀土大集團方案，近期獲得國務院批復同意，按方案形成“1+5”格局。國際商報記者就此聯系了中國五礦商會相關專家，但并未得到相關回復。

在此之前，南北稀土界皆聞風而動。2013年底，就有企業默默行動。12月31日，包鋼集團與內蒙古自治區內9家稀土上游企業及股東分別簽署了《整合重組協議》；12月28日，焦作萬方(000612,股吧)發布公告，擬與中國鋁業公司簽署《增資擴股協議》，增資參股中國稀有稀土有限公司20%股權，成為其第二大股東。

整合，增資擴股……不僅稀土界大佬們，有遠見的企業也紛紛謀劃入局。

對于稀土業“尾大不掉”的頑癥，大集團方案是一道好的解困之法，行業的優勝劣汰將發揮積極作用。然而，相較北方內蒙古以包鋼為主導的整合已初具“模型”，南方地方政府以及地方企業間糾葛的復雜利益，勢將成為稀土業整合的阻礙因素。

非一蹴而就

所謂“1+5”格局，即1北5南。北即包鋼稀土(600111,股吧)組建成立的北方稀土集團，南則包括早在數年前就布局稀土行業的五礦和中鋁兩大央企，以及贛州稀土、廣晟有色(600259,股吧)、廈門鎢業(600549,股吧)三家地方稀土集團。

方案獲批，距離2011年國務院發布《國務院關于促進稀土行業持續健康發展的若干意見》，明確提出用1~2年時間基本形成以大型企業為主導的稀土行業格局，時隔近三年。

消息稱，大集團方案旨在提高行業集中度，實現以大企業為主導的稀土行業格局，構建稀土全產業鏈條和合理的稀土產業發展格局，并真正改變數年來稀土散亂的狀況。

事實上，稀土大集團方案早已有之。中投顧問高級研究員任浩寧在接受記者采訪時表示，“國家層面的整合方案早已確定。但結構優化、產業調整需要相當長一段時間”。

盡管自2012年開始國家陸續打出了稀土行業整合的組合拳，但對于頑疾諸多的稀土行業。“許多阻礙因素亟待破除。其中，來自地方政府、地方國企的阻力最大，包括有關部門、地方政府的配套性措施尚未頒布落實，中小民企、個人投資者的退出機制未發揮作用。”中投顧問高級研究員任浩寧表示。

“江西、廣東、湖南等都有不少投資者進入，整合很復雜。”他補充道。

此外，各地區稀土小企業向大集團的整合、稀土冶煉分離指標的分配等都是較復雜的過程。

事實上，在獲得上游資源無門的情況下，央企在涉足南方離子型稀土產業過程中通常會采取“滲透路線”，即通過兼并重組下游冶煉分離和深加工行業，逐步向上游滲透。

指標或將傾斜

此前，包鋼正在經歷與內蒙古自治區本土的35家企業的“磨合期”，或關停補償，或調整產品結構向新材料、功能材料方向發展，就產生了對于收編企業稀土冶煉分離指標難分配的實際問題。

盡管目前只是促進稀土產業健康發展的總體發展框架，“大集團方案”為了更好地提高行業集中度，下一步包括生產配額、指令性計劃、新增采礦證等一系列政策，總體會向大集團傾斜。

一位不愿透露姓名的業內人士指出，從長遠看，國家必定會給予大集團更多的配額和指標。畢竟對于大集團而言，收購中小企業也是件“勞神費力”的事兒，補償制度是必須有的。而具體的分配肯定也將按地區劃分。

卓創資訊稀土分析師邊彬彬認為，“集團化”更便于國家的統一管理，方便政策干預；在一定程度上減少市場的無序化惡性競爭，利于保護稀土價格。

2013年，稀土業僅僅在七八月份有短暫的回升，其余月份皆呈暗淡之色。有分析稱，由于稀土收儲遲遲未能落實，2013年稀土類股票表現不佳，稀土大集團方案獲批或對相關上市公司形成利好。“這次出臺的稀土大集團方案無疑給市場帶來些許希望，但短期提振作用或將不會很明顯。”邊彬彬說。

企業借機轉型

稀土行業無論大佬或是下游企業，都在尋求長遠的規劃。

對于包鋼而言，一心一意地做好做大其“一畝三分地”，就擁有了足夠的話語權。事實上，2013年12月31日，包鋼集團除了簽署了《整合重組協議》，還于當天發布公告稱，董事會審議通過非公開增發預案并與集團簽訂《排他性礦石供應協議》，對包鋼集團下屬白云鄂博地區，定向增發購買集團鐵選與稀土尾礦庫資產。

白云鄂博礦區稀土資源儲量占我國的90%、全球的40%，居世界第一位。事實上，疊加此次購買的尾礦庫和前次注入的西礦采礦權，包鋼已經基本掌控集團公司所擁有的稀土資源，成為全球性的稀土資源龍頭企業。

大集團方案勢在必行。在地方企業牢牢盤踞的南方稀土地盤，更多企業借機依附其下，參股轉型。

焦作萬方于去年12月28日發布公告稱，擬與中國鋁業(601600,股吧)公司簽署《增資擴股協議》，現金3.9億元增資參股其全資子公司—擁有廣西唯一一本稀土采礦證的中國稀有稀土有限公司，希望將近兩年基本虧損的電解鋁冶煉轉型為稀有稀土金屬業務。該方案尚需獲得公司股東大會批準。