迪拜債務(wù)憂慮拖累全球股市收低,推升債券和美元
    全球銀行業(yè)對(duì)此事件的敞口可能有限
    全球領(lǐng)導(dǎo)人表示經(jīng)濟(jì)可以應(yīng)對(duì)挫折
    海灣地區(qū)以及美國(guó)債務(wù)保險(xiǎn)成本飆升
    盡管迪拜引發(fā)債務(wù)違約擔(dān)憂,但全球領(lǐng)導(dǎo)人周五紛紛表達(dá)對(duì)于世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心,與此同時(shí),大銀行也在淡化其在迪拜債務(wù)方面的敞口。
    因投資者擔(dān)心銀行對(duì)迪拜國(guó)有企業(yè)的敞口,從東京到紐約等全球各地股市都被債務(wù)違約擔(dān)憂的陰影所籠罩。
    此次危機(jī)起源于周三,當(dāng)日迪拜要求其綜合企業(yè)迪拜世界(Dubai World)及其子公司Nakheel推遲償還所發(fā)行的數(shù)以十億美元計(jì)的債務(wù).Nakheel是迪拜三座棕櫚島的開(kāi)發(fā)商,曾吸引了世界名流與超級(jí)富豪前來(lái)投資。
    英國(guó)首相布朗對(duì)記者表示:"雖然這是一場(chǎng)挫折,但不會(huì)像我們之前所應(yīng)對(duì)的問(wèn)題那樣大...全球金融體系現(xiàn)在已更加強(qiáng)健,能夠應(yīng)對(duì)出現(xiàn)的問(wèn)題。"
    法國(guó)總理菲永表示,海灣地區(qū)擁有足夠的資源確保全球經(jīng)濟(jì)不會(huì)陷入第二輪衰退.但俄羅斯總理普京稱,故事告訴我們要擺脫已持續(xù)兩年的危機(jī)是多么困難。
    美國(guó)政府官員表示,財(cái)政部正密切關(guān)注迪拜的情況.加拿大財(cái)長(zhǎng)費(fèi)海提則表示,七國(guó)集團(tuán)(G7)已就迪拜的信貸問(wèn)題進(jìn)行了討論,正密切關(guān)注其後果。
    日本財(cái)務(wù)大臣藤井裕久提高了G7聯(lián)合聲明就匯市發(fā)表看法的預(yù)期,此前受迪拜債務(wù)疑慮推動(dòng),日?qǐng)A兌美元升至14年新高.但還沒(méi)有這樣的聲明發(fā)布,日?qǐng)A已從稍早高位回落。
    迪拜總負(fù)債達(dá)800億美元
    截至8月,迪拜世界背負(fù)有590億美元債務(wù),占迪拜800億美元總負(fù)債的大部分.銀行業(yè)消息人士對(duì)湯森路透稱,國(guó)際銀行業(yè)通過(guò)銀團(tuán)貸款和雙邊貸款等方式,對(duì)迪拜世界的相關(guān)敞口可能會(huì)達(dá)到120億美元。
    但如果相比于國(guó)際貨幣基金組織(IMF)估計(jì)的美國(guó)和歐系銀行在2007年和2010年之間將錄得2.8萬(wàn)億(兆)美元的資產(chǎn)減記,則是小巫見(jiàn)大巫了。
    "近幾日的迪拜事件可以說(shuō)是一次小挫折,也可以看成是一次困境,這證實(shí)我們的前方的確面臨不確定性,且未來(lái)道路或是崎嶇不平的,"歐洲央行(ECB)管理委員會(huì)委員歐菲尼德斯說(shuō)
    分析師預(yù)計(jì)迪拜將從阿布扎比手中獲得金融支持,但迪拜可能不得不放棄利用外國(guó)資本和勞動(dòng)力,來(lái)改造沙漠地帶的經(jīng)濟(jì)模式.阿布扎比是阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)之一,且擁有阿聯(lián)酋的大部分石油
    但迪拜或取得救助的前景,未能減輕投資者的擔(dān)憂情緒.他們擔(dān)心,全球經(jīng)濟(jì)回升的速度可能不足以支撐3月以來(lái),新興市場(chǎng)股票及許多商品價(jià)格近一倍的漲幅。
    全球市場(chǎng)連續(xù)第二日震蕩
    周五全球市場(chǎng)連續(xù)第二天因?qū)Φ习輦鶆?wù)違約的擔(dān)憂而震蕩,但資金大舉撤離股市涌向美元和債市的速度放緩,因投資者認(rèn)為其他新興市場(chǎng)不大可能受到殃及
    美國(guó)股市周五下跌超過(guò)1％,但歐洲股市在前一日重挫3％後反彈。
    Matrix Asset Advisors投資總監(jiān)David Katz稱:"我們看到的是一旦塵埃落定,一些之前受打擊最嚴(yán)重的市場(chǎng)已反彈...這對(duì)市場(chǎng)而言是一場(chǎng)驚嚇,不過(guò)相對(duì)于中東和歐洲的銀行而言,美國(guó)銀行業(yè)者的風(fēng)險(xiǎn)敞口要低。
    摩根士丹利國(guó)際資本公司(MSCI)全球股市指數(shù)下跌1％,連續(xù)第二周下跌。
    自10月以來(lái)MSCI全球股市指數(shù)就難以延續(xù)3月以來(lái)的漲勢(shì),因投資者在年底結(jié)賬前急于鎖定獲利.不過(guò)自3月初以來(lái)該指數(shù)仍上漲約70％.
    太平洋投資管理公司(PIMCO)首席執(zhí)行官M(fèi)ohamed El-Erian對(duì)路透表示,迪拜債務(wù)問(wèn)題充當(dāng)了催化劑,令市場(chǎng)完成了"早該有的修正",市場(chǎng)的估值已超越經(jīng)濟(jì)和企業(yè)基本面。
銀行業(yè)敞口
    迪拜債務(wù)危機(jī)引發(fā)對(duì)一些大銀行可能面臨更多資產(chǎn)減記的擔(dān)憂.美國(guó)銀行債和整個(gè)公司債市場(chǎng)周五均下滑.一些美國(guó)大銀行的信貸違約互換(CDS)上升10到20個(gè)基點(diǎn)不等。
    不過(guò)歐洲最大的銀行--匯豐控股稱其并不擔(dān)心.該集團(tuán)在迪拜方面的貸款敞口大約有159億美元,高于任何其它銀行。
    摩根大通亦表示不是很擔(dān)心全球銀行業(yè)在迪拜世界的直接敞口,另外也不擔(dān)心阿布扎比。
    "我們更擔(dān)心這在阿聯(lián)酋內(nèi)部的蔓延效應(yīng),"摩根大通在客戶報(bào)告中稱,"依然不清楚迪拜當(dāng)局是否會(huì)對(duì)政府關(guān)聯(lián)實(shí)體的債務(wù)提供支持."
    阿布扎比的銀行業(yè)者一直向迪拜提供大量貸款,可能會(huì)受到嚴(yán)重沖擊.
迪拜政府債券的違約擔(dān)保成本攀升.據(jù)CMA DataVision,五年期CDS較周四尾盤擴(kuò)大約145個(gè)基點(diǎn),至688個(gè)基點(diǎn).自周三爆出延後償債消息以來(lái),迪拜CDS已經(jīng)擴(kuò)大逾一倍。
    迪拜問(wèn)題亦推動(dòng)海灣其它主權(quán)國(guó)家的債務(wù)擔(dān)保成本上升。
    分析師稱,迪拜在穆斯林宰牲節(jié)(Eid al-Adha)前宣布延後償債,且事前缺乏和投資者的溝通,再加上細(xì)節(jié)不足,都損毀迪拜的信譽(yù)。