智能電表需求強勁推動市場增長

作為全球主要的電能表制造國之一，近幾年中國的電表出貨量穩步增長。2012年中國電表總產量達1.1億臺，其中智能電表占據過半份額。國家電網加快了智能電表、集中器、采集器等電網設備的招標采購進度，2012年智能電表芯片出貨量達5733.9萬片，同比增長56.6%；電力載波芯片市場規模達7.7億元，同比增長45.5%。隨著物聯網智能家居、智能安防、寬帶網絡等應用的逐步推廣，其對電力載波芯片的需求也將快速增長。

SoC單芯片解決方案引領技術升級

早期電表芯片解決方案為多芯片組合方案，即微處理器芯片（MCU）、載波芯片、放大器、存儲器等芯片是獨立安裝在載波表內部的主板上，協同處理來實現用戶用電信息化管理的功能。隨著SoC芯片技術的不斷發展，集成度的不斷提升，電力載波芯片將MCU、低噪聲放大器、A/D、D/A轉換器、數字時鐘、調諧器、存儲芯片的集成并封裝在一顆芯片上。這種SoC單芯片的解決方案減小了芯片面積的同時降低芯片的功耗、成本，成為智能電表芯片技術演進的方向。目前，國內主流的芯片解決方案還停留在多芯片組合的方案，2012年僅有東軟載波SoC單芯片出貨量較大，未來各大廠商芯片解決方案將逐步過渡到SoC單芯片解決方案。

本土企業壟斷格局持續穩固

從競爭格局來看，國內電力載波芯片市場處于壟斷的格局。CR4達到92%以上。青島鼎信、東軟載波、福星曉程和彌亞微電子等四家企業幾乎壟斷了國內電力載波芯片市場。就全球電力載波芯片市場而言，Broadcom（收購Atheros）占據全球電力載波芯片較大市場份額。與國外市場不同，由于國外電力載波芯片進入中國市場以后產品價格高昂、技術支持和售后服務的不完善一直無法打開國內的電力載波芯片市場。國內企業憑借低成本的芯片解決方案和較為完善的技術和服務支持牢牢占據國內的電力載波芯片市場的主要份額。

2013年市場規模有望突破10億

在智能電網持續快速推進、物聯網行業應用的逐步深入等有利因素的影響下，中國電力載波芯片市場將繼續保持快速增長態勢，市場規模將持續擴大。預計2013年國內電力載波芯片市場的出貨量將超過7000萬片，市場規模有望突破10億元。隨著電力載波芯片出貨量的快速提升，未來增速也將小幅放緩。

從產品應用結構來看，2013年電能管理應用仍然占據電力載波芯片市場主要份額。隨著2013年國家電網智能電表招標增速有所放緩，電能管理應用電力載波芯片占據市場份額將下降到78%的水平。受益于國內主要城市“平安城市”建設的推動，安防監控應用在電力載波芯片市場中的占比將穩步提升。隨著國內住宅改善需求的不斷增長，智能家居也逐漸從高端住宅市場進入中端住宅市場，預計2013年終端住宅市場中智能家居的比例將小幅穩步提升。智能家局應用在電力載波芯片市場中的占比將穩步提升。智能工業應用呈現小幅增長趨勢，在智能工業應用電力載波芯片市場也將小幅增長，在整個應用市場在總規模中的占比有小幅下滑趨勢。電力載波芯片在寬帶網絡應用中的典型產品是電力寬帶貓。盡管中國聯通嘗試南京、北京的部分小區推廣電力寬帶貓產品接入互聯網的業務，但是由于國內電網存在電壓不穩定的特點而進度緩慢。即在晚上用電高峰期電壓下降導致網絡連接中斷的問題難以解決而推廣進度緩慢。隨著未來電網穩定性逐步改善，電力寬帶貓接入網絡市場將有小幅增長，但是受光纖到戶接入網絡的擠壓，市場增速將非常有限。寬帶網絡應用電力載波芯片市場在總規模中占比將呈現下降趨勢。