媒體報道，分布式和大型光伏發電站補貼將出臺，相比3月征求意見稿，方案最低檔從0.75元/度調整到0.9元/度，最高一檔也從1元/度上調為1.1元/度，對于分布式光伏發電的補貼，則從0.35元/度上調為0.42元度。

我們認為：1）大型光伏電站最為受益。部分地區電價上調，加上增值稅減半，強制全額上網以及要求補貼及時到位，部分地區電站將迎來較好投資價值。2）分布式補貼0.42元/度補貼符合市場預期，地方政府對于分布式響應較為積極，關注分布式電站推廣力度。

光伏市場熱評:能源局10月或推出第二批分布式光伏發電示范區國家能源局日前發布了《關于開展分布式光伏發電應用示范區建設的通知》，，第一批分布式光伏發電示范區名單已經確定，其中包括18個園區，2013年總計劃裝機容量749MW。根據浙江省發改委新能源處透露的消息，今年10月，國家能源局還將推出第二批全國分布式光伏發電應用示范區建設。

我們認為：1）目前政策下，僅分布式示范區可以得到并網電價，其他的地區政策暫不清晰，而第一批分布式示范區容量為794MW，我們預計分布式今年裝機量為1.5GW，但是隨著第二批示范區的出臺和補貼政策明朗，明年分布式裝機量將迎來爆發式增長，預計將達6.5GW。2）今年大電站目前并網條件大幅改善，內部收益率相對其他發電形式高，我們看好今明兩年集中式電站發展。

鋰電市場熱評：新能源汽車補貼最快9月出臺媒體報道由財政部牽頭，發改委、科技部、工信部等多個部委共同參與制定的新一輪節能與新能源汽車補貼政策框架已基本確定，在補貼范圍、補貼方式、補貼額度等具體執行層面落實后，將上報國務院審批，通過后最快于9月份對外公布。

我們認為：1）預計新的調整：充電站等配套基礎設施建設將獲得中央財政補貼、補貼方式將采用中央財政直接補貼車企、補貼范圍進一步擴大和混合動力客車將繼續獲得補貼但額度將大幅下降。2）如果政策出臺，并且得到較好執行，國內新能源汽車市場有望啟動，關注相關電池板塊和電機板塊。

輸配電市場熱評：國家電網表示五年內將投6200億元建特高壓近日，國家電網發展策劃部副主任張正陵在接受媒體專訪時表示，未來五年國家電網將投入6200億元人民幣建設特高壓電網。

我們認為：1）特高壓雖然存一定爭議，但是近期國網層面推進較為積極，根據之前規劃2013年擬用于特高壓的投資為520億元。2）若特高壓相關審批加速，重點關注平高電氣主題性投資機會。