主要內容

工作報告中指出,推動能源生產和消費方式變革。加大節能減排力度,控制能源消費總量,今年能源消耗強度要降低3.9%以上,二氧化硫、化學需氧量排放量都要減少2%。要提高非化石能源發電比重,發展智能電網和分布式能源,鼓勵發展風能、太陽能,開工一批水電、核電項目。加強天然氣、煤層氣、頁巖氣勘探開采與應用。推進資源性產品價格改革,建立健全居民用水、用氣階梯價格制度。實施建筑能效提升、節能產品惠民工程,發展清潔生產、綠色低碳技術和循環技術,提高應對氣候變化能力。強化節水、節材和資源綜合利用。加快開發應用節能環保技術和產品,把節能環保產業打造成生機勃勃的朝陽產業。

投資建議

我們認為,從中央政策到地方政策、從全面政策和細分政策都在不斷強化和細化,全面支持能源生產和消費方式變革,核心要樹立以電為核心載體的能源發展方式,包括新能源發電技術(光伏、風電等)、智能電網新技術、用電電氣化新技術以及橫貫整個電力/電氣能源發展方式的節能減排新技術,我們認為支持政策的頻出,將帶動新能源、智能電網等產業鏈熱度的持續升溫。

我們重點建議買入新能源汽車整車標的宇通客車、江淮汽車,重點關注中通客車、比亞迪;建議買入新能源汽車電氣零部件標的許繼電氣、長園集團、宏發股份、臥龍電氣,重點關注法拉電子、得潤電子、均勝電子。

我們重點建議買入智能電網跨區送電標的許繼電氣、特變電工,建議重點關注平高電氣、東材科技。

我們重點建議買入新能源發電標的特變電工、金風科技,以及最大的光伏運營潛在標的正泰電器。

我們重點建議買入節能高效電機標的臥龍電氣。