3月19日上證報報道:上證報記者從權威人士處獲悉,能源局牽頭制定的新電改方案已經上報國務院。新方案以電網逐步退出售電和大用戶直購競價上網為主線,以及電網的財務和調度兩者擇其一獨立。

此消息引起國網系上市公司大跌。

消息為不實報道:國家電網官方微博聲明,經向國家電力改革牽頭部門——國家發改委體改司詢問,今日有關媒體報道“新電改方案已上報國務院”消息不屬實。

電改方向:我們認為新的電力體制改革的方向是大用戶直購電和發電側競價上網及售電側放開的多買多賣,國家電網公司1月6日的年會上劉振亞的報告中也是這樣的觀點。

調度獨立幾乎不太可能:電力調度的職責不僅僅是協調各發電廠負荷,同時還負責整個輸配電網運行的指揮,我國幾乎沒有發生情況特別嚴重的大面積停電事件,全賴有統一高效的調度指揮系統,調度獨立之后必將降低效率,給安全生產帶來極大隱患。

售電側放開將是新電改的最大變化:售電側放開不是說電網公司就逐步退出售電,而是有更多的售電商進來,電網的角色是批發兼零售,售電側放開有利于分布式新能源發展,同時競爭將極大促進電動汽車充電設施建設。

維持行業“領先大市-A”投資評級:特高壓和配網建設的重要性都已經上升到國家層面,我們判斷電動汽車、特高壓、配網、新能源將促成今年大投資機會。

歷史驚人的相似:2013年“兩會”之后,關于電改的不實報道也同樣引起國網系上市公司股價大跌,最后賠禮道歉收場,之后證明當時就是股價的階段性最低點,我們認為今日之下跌是去年的翻版,大跌是大買的絕佳良機,強烈推薦國電南瑞(600406)、平高電氣(600312)、許繼電氣(000400)。