電力設備板塊跌幅排名靠后,但全年跌幅排名靠前本周電氣設備(申萬)在申萬子行業中排名第三,本周跌1.77%。但從全年來看電力設備排名倒數第二,跌幅5.55%,表現實在太差。本周漲幅最大的5個個股分別為恒順電氣、科華恒盛、ST 思達、科士達和百利電氣。其中,恒順電氣催化劑為大股東增持;科華恒盛和科士達均為UPS 概念,本周一起表現強勢,但基本面未發現明顯變化;ST 思達為ST 股保殼運動的ST 股板塊行情;百利電氣基本面無實際變化。本周跌幅最大的5個個股分別為榮信股份、東方電熱、匯川技術、電科院以及臥龍電氣。其中,榮信股份的走勢反應資本市場對其未來訂單需求較少的擔憂,同時大股東減持極大地打擊了投資者的信心;東方電熱、匯川技術和臥龍電氣屬于市場對其基本面走勢的擔憂;電科院屬于利好出盡之后的估值回歸。
       智能電網、光伏長期看好,但是短期特別是光伏壓力較大本周行業動態不大,科技部發布《智能電網重大科技產業化工程"十二五"專項規劃》;智能電網巨頭阿爾派在東莞投資成立研發總部;2012年第三批輸變電項目招標出爐等。美國薄膜太陽能企業Konarka 申請破產,英國4kW 光伏系統上網電價補貼擬修訂為每度0.16英鎊,德國政府擬于6月12日公布光伏補貼削減初步決議等。
      繼續看好水電和核電的結構性機會水電審批進程加快,下半年值得期待。我們在此推薦"浙富股份"。內地核電項目能放開嗎?我們認為關注彭澤核電項目的意義在于此。繼續等待國家核電規劃的正式出臺,之后必將帶來結構性的機會。
       看好鉛酸電池行業的持續穩定的盈利能力短期仍然看不到鋰電池取得突破的可能。我們看好鉛酸電池龍頭企業"駱駝股份"。江森自控的產能要2014年才能釋放我們可以看出駱駝將在近兩年受益于競爭對手產能受限,同時自身產能得以釋放及其規模效應。因此,我們短期推薦"駱駝股份"。