2006年初，我寫了篇文章——“喘口氣，再跑！”，指出中國電子制造業已步入調整期。經過兩年多的時間，中國電子產業鏈上游目前已明顯感受到“冬季”的到來：IC設計與封測業增幅大幅放緩，晶圓制造廠甚至出現了負增長。在2008年進入收官階段之時，我們再來看看影響中國電子業發展的主要因素是否已發生了改變。

　　“十一•五規劃”將中國電子業依賴資源投入實現量的擴張模式，轉向依靠技術創新實現質的提升發展取向，這是中國電子業進入調整期的大背景。國家這一政策導向，是中國電子產業乃至整個經濟發展的國策，是不可能改變的。所以，純制造類公司還會持續在痛苦中度日，待價格戰本錢喪失后，關門大吉的事還會發生。而技術型公司要向有實質性的突破，一般要有至少3~5年的時間、經驗積累，誰能耐得住寂寞，誰就有出頭的可能。

　　中國電子產業以外向型為主導，由于巨大的外貿順差導致大量的貿易摩擦，中國政府已主動性的通過取消或降低出口退稅等措施減少出口量，所以，中國龐大的電子產品制造產能想依靠國際市場消化已觸及天花板，加上華爾街百年一遇的金融風暴短時間難以平息，2~3年內國際市場購買力能有恢復性增長就不錯了。越南、印度曾是部分中國電子制造業轉移的出口選項，但較小的本地需求潛力和薄弱的基礎設施，更多的業者還是對中國這塊熱土情有獨鐘。

　　我們都說國內有個龐大的需求市場，但國人的購買力能否保持持續增長呢？就算是中國經濟發展受國際金融動蕩影響較小，可是國內龐大的消費群體實際收入并未隨著中國經濟總量提升而同比例增加。據2007年世界銀行發布的中國和俄羅斯經濟狀況報告：2001年至2005年，中國經濟以每年近10%的速度增長，達到5萬億的財政收入，但13億人口中最貧窮的10%的人口實際收入卻下降了2.4%，中國人在醫療、教育、養老、住房方面的社會保障體系仍未完全形成。而1999年開始實現經濟增長的俄羅斯，至2006年年均增長約6%、經濟總量增加了70%，俄羅斯人均收入扣除通脹后實際增長仍超過了200%。況且，俄羅斯聯邦和各地方政府1/3的財政支出用于教育、醫療、救濟等社會公共領域。

　　跟著市場轉，已為業界普遍接受。那么新的市場熱點能否拉動？

　　在無線應用領域，3G無疑被人們視為最大的推動力，我2006年認為“2007年之前充其量也僅是導入期，成規模商用2008年才有可能”。由于國內運營商重組剛告一段落，中移動對TD還在艱難的市場推廣期，至少在市場接受TD之前，W-CDMA、CDMA2000在國內還無法摔開膀子大干一場，2010年或許是3種制式在國內角力的開始。

　　至于平板顯示市場，TFT-LCD電視在占整機成本70%的面板完全依賴進口的前提下、在關鍵技術全部掌握在日本人和韓國人手里的情況下，想大力發展顯然不太現實。我始終不明白，在追趕TFT-LCD明顯無望的情況下，國內FPD業界寧可投幾十上百億資金去建落后人家2~3代TFT-LCD生產線，而對OLED技術如此冷漠。幸好，近日工信部電子信息司副司長趙波明確表示，在平板顯示領域我國將重點支持OLED顯示技術的發展，但我們至少浪費了3年時間，希望這回不是紙上談兵。

　　光伏產業近兩年的高速擴張，為中國電子產業注入了不少活力。2007年中國太陽能電池產量已經超過日本居世界第一，但國內光伏應用市場發展依然緩慢，截至2007年底，光伏系統累計安裝100MWp，約占世界累計安裝量的1%。中國可再生能源學會光伏專業委員會主任趙玉文日前表示，隨著多晶硅產業不斷擴大生產，硅的價格將從2009年開始下滑。

　　老實說，目前國內晶硅生產“大躍進”與5年前大興Fab廠情景極為類似，兩者設備、材料、訂單等主要依靠海外市場，唯一不同的是，中國是全球IC需求最大的市場，而對光伏電池的需求則可忽略不計，本地需求市場不啟動，中國光伏產業就沒有持續發展的基礎。

　　其實，任何一個創新應用都離不開國家的扶持政策，TD、OLED、光伏等若無政策推動而完全依賴市場無形之手，那么中國永遠只是個跟隨者而無法成為一個引領者。另一方面，若政策僅停留在口頭上、長期議而不決，或力度不夠，也將使國內業者失去做大做強的歷史機遇，甚至失去已有的市場先機。10年的TD到了今天才試商用已是個先例，CMMB也有重蹈覆轍的可能。

　　好在中國電子產業發展的大環境還沒有實質性的改變，我仍然認為，“在此發展取向下，全球第三波中國行情正在醞釀中”，而未來2~3年國內IC設計業能否起來是個關鍵。