蘋果新一代iPhone手機——iPhone6與iPhone6 Plus終于亮相，與預期不同的是，大家看好的“藍寶石屏幕”并未出現，但好在有移動支付系統Apple Pay這個亮點出現，而Apple Watch智能手表的發布，則有望推動可穿戴概念熱的升溫。

　　蘋果介入利多移動支付產業鏈

　　在iPhone6發布環節中，蘋果著重介紹了支付系統Apple Pay，通過整合指紋識別、NFC和Secure Element芯片，為用戶提供安全的支付手段。從商業模式的角度，Apple Pay中支付服務提供方包括“銀行+卡組織+蘋果”，其中，蘋果的定位是支付技術平臺。Apple Pay采用NFC全終端方案，結合已有TouchID實現用戶安全認證。從使用場景的角度，Apple Pay用于替代傳統銀行卡，實現了方便、安全的移動支付體驗。

　　國泰君安認為iPhone6的亮點就在于支付應用Apple Pay，引入了NFC，蘋果公司的進入將會推動NFC的放量應用，利好蘋果供應鏈。預計iPhone在2014/15年出貨在1.7/1.9億部，同比增長13%/8%，新晉供應商立訊精密(數據線)、欣旺達(電池)、金龍機電(馬達)有望從中受益，而供應商歌爾聲學、安潔科技等也有望因此出現估值修復行情。

　　環旭電子是蘋果產業鏈中的Wi-Fi模組供應商，供應約50%的iPhone/iPad系列Wi-Fi芯片。隨著iPhone 6的發布，屆時蘋果銷售大周期的啟動將大概率帶動公司通訊類產品業績爆發。此外，iWatch也有望于今年第四季度發布，預計2014年iWatch銷量1000萬臺，公司生產的微小化系統模組有望率先切入iWatch供應鏈，預計2014年貢獻利潤2.04億元，實現業績的大幅爆發。

　　東信和平三季度業績預增了60%~90%，它是國內最大的通信卡制造商(年出貨量約2億張，當前4G卡與swp-sim卡的價格分別約1.1元、5~6元/張)，若下半年移動支付卡市場放量，公司將成為最大的受益者。

　　Apple Watch發布提速可穿戴設備

　　蘋果的Apple Watch智能手表采用了全新的設計——Digital Crown來幫助人們完成各種操作。它采用了藍寶石屏幕、無線充電、防水設計、背部集成了眾多傳感器、男女款設計等。

　　齊魯證券認為，iWatch向全世界傳達了穿戴設備將成為未來趨勢的信息，在科技巨人的帶動下，穿戴式智能設備逐漸成為全球科技領域的熱點，另外還將促使穿戴應用相關的延伸產業迅速壯大和完善。尤其隨著大數據分析和云計算等信息服務產業的快速發展，穿戴設備作為互聯網數據的重要入口，現有的各廠商獨立運營，軟件服務缺乏等制約因素將在iWatch重新定義整個生態圈之后得到極大改善。國泰君安也認為，Apple Watch智能手表吸引力足，它的推出有望開創穿戴新紀元，預計其2015全年出貨0.6億只。在A股公司中，國泰君安看好大族激光(藍寶石切割設備)、立訊精密(無線充電模組)、環旭電子(SiP主板模塊)、德賽電池(電池)等。

　　藍寶石玻璃項目受熱捧

　　在此次蘋果新品發布會，雖然藍寶石玻璃面板的顯示屏并未在兩款iphone手機中采用，但記者注意到，因藍寶石玻璃面板在應用上的優勢，多家上市公司很早以前就已公告要加大或介入藍寶石玻璃的研究或生產。

　　如今年4月1日，露笑科技就公告稱與國際玻璃面板巨頭、蘋果供應商伯恩光學共同出資設立伯恩露笑藍寶石有限公司，注冊資本為5億元，共同進行人造藍寶石晶體材料加工銷售及研發；6月27日，國內晶體藍寶石生產商天通股份也發布公告稱將定增募資20億元，全部投入智能移動終端應用大尺寸藍寶石晶片投資項目；7月29日，億晶光電公告稱，全資子公司常州億晶擁有成熟可靠的藍寶石晶棒生長技術，為緊抓市場機遇，計劃投資建設年產75萬毫米4藍寶石晶棒項目，項目預計總投資1.33億元。該項目建成達產后，預計稅后內部收益率為30.44%，稅后投資回收期為3.78年。

　　9月2日，東旭光電也發布公告稱，公司擬收購江蘇吉星50.5%的股權，江蘇吉星具備從藍寶石晶體生長到襯底、窗口片制造的全套完整生產設施、設備及相關工藝技術，產品涵蓋大尺寸藍寶石晶錠、2~8英寸藍寶石晶棒、2~8英寸藍寶石襯底、光學窗口材料、手機應用光學片、激光美容晶條、光通訊用藍寶石封裝條等類型品種，年產360萬片2英寸高質量LED襯底片。9月10日，中小板公司新亞制程公告稱，擬以2.8億元的價格受讓深圳市富源實業集團控股子公司廣東賽翡藍寶石科技有限公司10.3%的股權，介入藍寶石玻璃項目。此外，國風塑業、西南藥業等公司也都紛紛投身于藍寶石領域。

　　分析人士認為，藍寶石蓋板給消費電子帶來外觀、功能(生物識別)等多項改進，仍是外觀件升級的重要趨勢，蘋果的短期推遲應用并不會影響未來的規模化應用。藍寶石玻璃材料會逐步應用在各種尺寸的蘋果設備上，先是手表，再到手機，然后是iPad。使用范圍應是從小屏逐漸延伸到大屏幕。從蘋果之外的整個智能電子產業看，考慮到目前相關趨勢和產能情況，2014年仍是打樣階段，高端機型會有小批量推向市場；2015年二季度或是藍寶石應用于手機屏幕的爆發時點。西南藥業(奧瑞德)，新亞制程(塞翡)，國風塑業(佳晶)、天通股份、大族激光、露笑科技、水晶光電、星星科技等公司都是值得投資人跟蹤的。