“談到新技術(shù)，變革最大的環(huán)節(jié)應(yīng)該是封裝。”易美芯光科技有限公司副總裁劉國(guó)旭說(shuō)。

當(dāng)前，在整個(gè)LED產(chǎn)業(yè)鏈中，封裝處于中間環(huán)節(jié)，即上游的芯片廠商將生產(chǎn)出來(lái)不同功率的LED芯片銷售給封裝廠商，封裝廠商再根據(jù)下游客戶的要求，制造出各種功能的器件、模組。在國(guó)內(nèi)，知名的封裝廠商包括聚飛光電、瑞豐光電、國(guó)星光電等上市公司。

不過，這一傳統(tǒng)模式將被打破。劉國(guó)旭認(rèn)為，隨著芯片級(jí)封裝技術(shù)的興起，芯片廠商將來(lái)可能跳過封裝廠商，向下游應(yīng)用供應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)件。

實(shí)際上，擔(dān)憂芯片級(jí)封裝技術(shù)帶來(lái)的沖擊的，不止劉國(guó)旭一個(gè)人。行業(yè)獨(dú)立研究機(jī)構(gòu)高工LED總裁張小飛此前曾表示，雖然芯片級(jí)封裝技術(shù)目前還僅在少數(shù)臺(tái)灣廠家中應(yīng)用，但不排除未來(lái)大規(guī)模應(yīng)用于芯片廠商，這勢(shì)必蠶食中游環(huán)節(jié)的利潤(rùn)。

目前，國(guó)內(nèi)封裝廠商數(shù)量眾多，毛利率水平較低，幾家上市LED封裝廠家由于規(guī)模效應(yīng)，毛利率水平相對(duì)高一些。但是，近兩年由于上游芯片產(chǎn)能過剩，技術(shù)革新，封裝價(jià)格一路下滑，且降幅已經(jīng)高于上游芯片價(jià)格的降幅。

深圳市LED產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)眭世榮認(rèn)為，新技術(shù)出現(xiàn)將加速行業(yè)整合步伐，整個(gè)行業(yè)將由過去野蠻生長(zhǎng)發(fā)展到有序競(jìng)爭(zhēng)。

對(duì)于整合方向，行業(yè)內(nèi)并沒有統(tǒng)一的路徑。此前，德豪潤(rùn)達(dá)入主雷士照明，完成產(chǎn)業(yè)鏈一體化的并購(gòu);近期，芯片廠商同方股份則跳過了封裝，直接收購(gòu)了下游照明應(yīng)用廠真明麗。

瑞豐光電董事長(zhǎng)龔偉斌曾說(shuō)，瑞豐光電作為封裝廠商，更傾向于向上游拓展，做光源供應(yīng)商。不過，國(guó)星光電卻往相反方向走，通過子公司拓展照明領(lǐng)域。

當(dāng)國(guó)內(nèi)廠商聚焦新技術(shù)給行業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn)時(shí)，國(guó)際大廠卻在研究新模式。三星LED中國(guó)區(qū)總經(jīng)理唐國(guó)慶認(rèn)為，智能化照明將給LED照明帶來(lái)新機(jī)遇。“現(xiàn)在年輕人追求玩新潮，LED照明偏電子化的特征正好迎合了年輕人的追求。比如，LED燈能夠隨意改變顏色，安裝在水龍頭上，通過水溫改變燈光顏色，能讓用戶直觀感受水溫。”