板塊行情:本周A股各板塊多數(shù)上漲,滬深300下跌0.41%,電力設(shè)備板塊上漲1.21%,排名靠前。

行業(yè)動態(tài):全國能源工作會議在京召開,光伏裝機目標再上調(diào);國家能源局發(fā)布2013年全社會用電量等數(shù)據(jù);節(jié)能減排電價專項監(jiān)管工作正式啟動;國內(nèi)首個針對暫態(tài)電能質(zhì)量國家標準發(fā)布。

公司要聞:智光電氣收到增值稅退稅223萬元;摩恩電氣被認定為上海市第十九批企業(yè)技術(shù)中心;中超電纜以自有資金700萬元設(shè)立控股子公司中超石墨烯,持股70%;金信諾收到深圳市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金500萬元;科大智能中標國網(wǎng)2014年采集系統(tǒng)建設(shè)專項批次采購部分項目,中標額3084萬元。

行業(yè)觀點及投資策略:

電力設(shè)備新能源行業(yè)14年面對的大背景是經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中的能源結(jié)構(gòu)和利用方式的轉(zhuǎn)變。我們認為14年電力設(shè)備新能源行業(yè)的投資主線是有政策支持、符合能源裝備的“清潔化”“高效化”“智能化”趨勢且具備實際業(yè)績增長能力的細分子行業(yè)及上市公司。

13年前11月電源投資同比基本持平,電網(wǎng)投資增速逐月回落,全年預(yù)計個位數(shù)增長,14年預(yù)計整體電力投資維持穩(wěn)定態(tài)勢。2013年國家電網(wǎng)六批招標呈現(xiàn)“兩頭變大”特點,低壓側(cè)和高壓側(cè)招標量增長明顯,顯示國網(wǎng)投資繼續(xù)向低壓配電及特高壓輸電環(huán)節(jié)傾斜,建議關(guān)注相關(guān)細分板塊的結(jié)構(gòu)性機會。

配電網(wǎng)建設(shè)一直是電網(wǎng)投資薄弱環(huán)節(jié),歷史欠賬較多。13年下半年以來,國務(wù)院、國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)先后明確強調(diào)加強配電網(wǎng)建設(shè)。國家電網(wǎng)14年配電網(wǎng)計劃投資達1580億元,同比翻倍增長。配電自動化將是主要建設(shè)內(nèi)容,14年技術(shù)標準、配套細則落地后將是配網(wǎng)自動化市場真正爆發(fā)增長的起點,關(guān)注許繼電氣。

垃圾發(fā)電13年新上規(guī)模繼續(xù)實現(xiàn)較快增長。由于建設(shè)期一般為18-24個月,如果要完成2015年規(guī)劃目標,14年將是垃圾發(fā)電項目集中上馬高峰期,龍頭公司訂單量有望大幅增長。繼續(xù)看好具有品牌影響力、強大融資、技術(shù)實力以及良好政企關(guān)系和豐富項目運作經(jīng)驗的龍頭公司。