本周電力設備和新能源板塊下跌2.07%。電力設備細分行業中,一次設備指數下跌2.18%,二次設備指數下跌4.01%,電力電子指數下跌2.01%,發電設備指數上漲0.49%,光伏板塊下跌4.83%,風電板塊上漲3.09%,核電板塊上漲10.62%。漲幅股票為露笑科技、天龍光電、中科英華。跌幅居前五個股票為新南洋、安科瑞、特銳德、科大智能、科遠股份。

行業層面,劉振亞發表署名文章《智能電網與第三次工業革命》:智能電網承載并推動第三次工業革命。歐盟光伏雙反終裁出爐:承諾企業增至121家,八成企業免征重稅。能源局:明年對于光伏產業的促進政策將更多向分布式傾斜,分布式光伏發電比重將提至60%。煤炭資源稅的從價計征改革有望于2014年上半年內實施。哈密-鄭州特高壓直流工程將于本月投產,疆電外送再獲新通道。

公司層面,長園集團7-10月獲得政府補貼3864萬元,公司股票于12月9日起停牌不超過30日。國電南自簽訂光伏發電和風電誠同,金額總計4.6億。特變電工配股申請獲得證監會通過。天威保變向實際控制人兵器裝備集團發行1.6億股,價格4.95元。

電力設備行業基本面向好,大公司因為市場份額提升和新業務拓展迎來雙重拐點,但是部分公司三季度業績低于預期,說明轉型之路比較曲折,工控和配網是景氣度較好的子行業,工控是正常的恢復增長,配網有待標準和規劃出臺后開始大規模建設,值得重點關注。光伏行業扶持政策不斷落實,行業景氣度提升,龍頭公司訂單已排到明年一季度,能源局和財政部已出分布式光伏扶持細則,預計融資和并網將進一步有支持新政,分布式光伏迎來發展的春天,值得重點關注。風電國內市場今年將有望恢復正增長,行業供給結構改善,關注份額提升的龍頭公司。核電仍處于底部區域,核電出口項目增多,AP1000完工預計推遲到明年底,整體偏謹慎。

龍頭企業:國電南瑞、匯川技術、特變電工、正泰電器、陽光電源、森源電氣、思源電氣、宏發股份、平高電氣、置信電氣。