現(xiàn)狀?

過去的十八個月對于光伏企業(yè)和設(shè)備材料供應(yīng)商來說是極為艱難的一段時日。大規(guī)模的產(chǎn)能過剩和價格大幅下跌導(dǎo)致企業(yè)利潤縮水、季度財報連續(xù)虧損，以至愈來愈 多的公司或艱難維生，或全面退出市場舞臺，甚至直接破產(chǎn)�！疤�陽能產(chǎn)業(yè)震蕩”這一字眼被媒體反復(fù)使用，以形容市場現(xiàn)狀。

在包括SEMI的光伏行業(yè)高級經(jīng)理人論壇(PVFab Managers Forum)等在內(nèi)的Intersolar南美展會中所舉辦的 各種活動中，“死亡之谷”這個字眼也被反復(fù)用來形容產(chǎn)業(yè)內(nèi)新興企業(yè)在將研發(fā)階段的資本需求向商業(yè)化量產(chǎn)轉(zhuǎn)型時 的資本需求等領(lǐng)域內(nèi)所遇到的挑戰(zhàn)。許多薄膜技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)由于從實驗室向工廠過渡階段的資金不足，在今年也都紛紛遭遇了滑鐵盧。

然而，業(yè)內(nèi)有人提出還有另外一個字眼或許可以更好地反應(yīng)出光伏制造業(yè)的現(xiàn)狀。這個字眼為這一產(chǎn)業(yè)提供了某種策略，一個用來努力恢復(fù)盈利狀態(tài)并追求可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)模式。

在今年早些時候，產(chǎn)業(yè)內(nèi)很少有人將注意力放在解決導(dǎo)致“無利潤的繁榮”的根本問題上，這個字眼最早是用來描述美國鋁業(yè)的，當(dāng)時美國鋁業(yè)的產(chǎn)品銷售均價(ASP)由于業(yè)內(nèi)產(chǎn)能過剩而持續(xù)下跌，盡管實際的市場規(guī)模在不斷擴大。

之后，同一字眼又被廣泛應(yīng)用至半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，當(dāng)時的 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷著周期性的繁榮與蕭條。該產(chǎn)業(yè)的蕭條是由于產(chǎn)能過剩所導(dǎo)致的ASP下跌而造成的，盡管在那之前 市場出現(xiàn)了復(fù)蘇。只有當(dāng)供需動態(tài)得到恢復(fù)，才能使ASP得到改善，從而創(chuàng)造一個走向繁榮的復(fù)蘇環(huán)境。

隨著歷史在光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)又一次重演——盡管是光伏產(chǎn)業(yè)首次經(jīng)歷這種狀況——仔細研究能夠幫助整個產(chǎn)業(yè)走出泥潭的市場因素還是十分關(guān)鍵的。

產(chǎn)能過剩

在多晶硅、硅片、電池和組件等產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn) 的慢性產(chǎn)能過剩可以，并正在通過各企業(yè)退出市場運營得到部分緩解，而退出的方式包括申請破產(chǎn)、收購合并和停 產(chǎn)或減產(chǎn)等。

盡管“產(chǎn)業(yè)整合”這一字眼的應(yīng)用范圍極廣，但其核心 意思是指“妥協(xié)讓步”。當(dāng)仔細查看在最近兩年內(nèi)退出市場的 各家企業(yè)后可以發(fā)現(xiàn)，他們當(dāng)中很少具有較大的產(chǎn)能基地。

如多晶硅等上游領(lǐng)域已經(jīng)在產(chǎn)能方面進行了大幅縮減。這些舉動很顯然是對多晶硅價格跌至許多小型生產(chǎn)商生產(chǎn)成本以下的狀況的妥協(xié)。當(dāng)多晶硅等產(chǎn)品的價格以美元每公斤計數(shù)時，長時間承擔(dān)損失則可使得一家企業(yè)的存在永遠成為歷史。大多數(shù)被縮減的產(chǎn)能都來自小型生產(chǎn)商; 有分析表明，當(dāng)價格跌至50美元/公斤以下時，大量的小型生產(chǎn)商已 退出市場。但是，最近一則關(guān)于賽維LDK“暫時”關(guān)閉其1.7萬公噸多晶硅產(chǎn)能中的大部分產(chǎn)能的消息再次證實了只有大型生產(chǎn)商才能在當(dāng)前的低價環(huán)境中存活下來的觀點，同時也證明了，多晶硅價格的大幅探底已經(jīng)接近尾聲，價位徘徊在20美元/公斤左右。少數(shù)規(guī)模極大的多晶硅供應(yīng)商能夠以低于此水平的價格進行生產(chǎn)。

但是，硅片和電池領(lǐng)域內(nèi)的產(chǎn)能過剩仍舊處于僵持狀 態(tài)，很遺憾地，只有業(yè)內(nèi)再次損失多家具有較大產(chǎn)能的企業(yè)才能再次實現(xiàn)供需平衡。

歐洲的硅片和電池制造商迄今已率先進行了產(chǎn)能縮減。如REC和肖特(Schott)等企業(yè)已經(jīng)在價格下跌的壓力下停止了旗下硅片業(yè)務(wù)的運營。小型組件生產(chǎn)商也停止了太陽能電池的生產(chǎn)，并轉(zhuǎn)向使用臺灣地區(qū)和韓國所生產(chǎn)的電 池來維持自身的競爭力。

在光伏組件領(lǐng)域內(nèi)，特別是晶硅組件領(lǐng)域內(nèi)，產(chǎn)能過 剩仍是一個重要問題。大多數(shù)過剩的產(chǎn)能來自于亞洲，特別是中國市場。由于市場準入門檻很低，目前這一市場上 仍在運營的二三級組件生產(chǎn)商數(shù)量仍超過200家。

組件ASP的下跌盡管與小型多晶硅生產(chǎn)商從市場中銷聲匿跡的情形不同，但卻同樣殘忍。價格的下跌隨即帶來了 材料成本的削減。這種狀況延長了多家組件生產(chǎn)商所經(jīng)歷 的不可避免的產(chǎn)業(yè)動蕩時間，但是有數(shù)據(jù)表明，隨著ASP持續(xù)下跌，這些價格已經(jīng)低于許多生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本了。

在2012年內(nèi)，已有多個兆瓦的組件產(chǎn)能從市場上消失。盡管很難統(tǒng)計出具體數(shù)字，但是一些二三級生產(chǎn)商， 特別是來自中國的二三級生產(chǎn)商，已然關(guān)門大吉，轉(zhuǎn)回其此前的核心生產(chǎn)業(yè)務(wù)了。

而有些例子更為明顯，肖特太陽能在今年六月宣布全 面退出晶硅組件市場，從而市場上的產(chǎn)能將減少450MW。GTM市場調(diào)研公司在六月份公布了一份名為《2012-2016年光伏技術(shù) 、產(chǎn)能 、成本展望》( PVTechnology , Production and Cost Outlook: 2012-2016)的報告，這份報告進一步證明產(chǎn)能過剩狀況正在緩解，并預(yù)計到2015年，將有21 GW 光伏組件產(chǎn)能不復(fù)存在。從整體來看，2012 年組件 供應(yīng)量比全球市場需求量多出了接近110%(約59GW)，而總需求量僅為30GW。GTM市場調(diào)研公司還預(yù)計，硅片、電池和組件制造商在2015年可實現(xiàn)60GW的綜合產(chǎn)能縮減。

技術(shù)遷移

從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)所經(jīng)歷的多個無利潤繁榮期中獲得的經(jīng) 驗表明，合并和妥協(xié)是應(yīng)對產(chǎn)能過剩的解決方案之一，但是并不足以確保產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇。

那些主流半導(dǎo)體制造商們所使用的重要的做法就是在 所有有需要的地方向新技術(shù)工藝快速過渡，從而比只是簡單地使用成本下調(diào)策略的競爭對手，更快、幅度更大地降 低成本，進而保證與ASP下跌速度的同步。

通過移動技術(shù)節(jié)點，并以十年為周期朝著更大的硅片 基底進化(這需要全新的工廠、設(shè)備和精選出的新工藝)，一 些領(lǐng)先的企業(yè)可以迅速迫使那些落后的企業(yè)退出相應(yīng)的市場。擁有無法與其他主要競爭對手相媲美的生產(chǎn)