特斯拉電動車的成功絕非偶然。其高端客戶的定位，18650電池的選擇，時尚高檔的設計，就每一項來說都是絕大部分新能源汽車生產商舍棄的選擇。因為后者大部分著眼于未來，而特斯拉則著眼于現在。“思路決定出路，形勢比人強”!行業整體的困境和特斯拉的異軍突起對比鮮明。我們認為特斯拉成功的秘訣就在于實現了不同尋常的想法和現實條件的完美結合。

反觀國內新能源汽車的發展，按照《節能與新能源汽車發展規劃》，2015年，國內EV和PEV累計產銷量要力爭達到50萬輛。但目前的累計銷量不到5萬輛，要達標幾乎不可能。我們曾有過“彎道超車”的沖動，也有過“熄火而不要滅火”的擔憂。那么現在，特斯拉的成功明白地告訴我們，希望還在，但僅有夢想不夠，還要腳踏實地，更要不拘一格，獨辟蹊徑。

新能源汽車發展的瓶頸在電池上。松下18650電池采用的是NCA正極材料，鑒于材料的制備難度，國內少有研究。目前下一代電池材料如富鋰錳基材料、鈦酸鋰、硅基負極材料、有機-陶瓷復合隔膜、靜電紡絲膜的研究和開發十分活躍。松下已經有把新型負極材料硅基材料和鈦酸鋰產業化的規劃。國內應該在提升材料制備基本功的同時，加大上述前沿電池新材料的研發力度。

回到投資上，我們認為特斯拉概念股反復活躍的可能性較大。電池股短期雞犬升天，但是從中長期的角度看，我們認為還是要回到實力股和潛力股的正途上來。據我們的篩選，江蘇國泰、杉杉股份、南都電源、江特電極、深圳惠城等公司具備值得持續關注的因素。