近日風電概念股出現大漲，對此，國泰君安認為，風電板塊大漲是《促進風電行業健康發展若干意見》政策預期的提前反映，此外，英國海上風電場招商引資和哈鄭直流輸電項目等事件提供催化劑。

國泰君安表示，近幾月光伏重磅扶持政策密集出臺，加強了市場對風電政策的預期。目前國家能源局正制定《促進風電行業健康發展若干意見》并有望于年底出臺，該政策將加速“十二五”風電發展目標的實現，扶持力度若超預期將給板塊帶來政策主題機會。之前市場對風電關注甚少，對政策預期不高，年底政策超預期的可能性較大，本輪上漲提前反映部分預期。

國泰君安并認為，2013年風電行業見底回暖趨勢明顯，預計新增裝機增長率10%～35%。同時，三北地區推廣的風電清潔供暖改善風電并網瓶頸預期，可再生能源附加上調也保證補貼資金及時到位。

隨著需求市場回暖，產能利用率提升攤薄固定成本，風機價格觸底反彈企穩，小幅改善毛利率，收入和毛利率雙升帶動業績復蘇。2013年多數風電上市公司中報業績同比大幅改善（例如金風科技凈利潤+28.6%，湘電股份凈利潤+219.7%），進一步增強風電回暖趨勢的確定性。