過(guò)去一年多以來(lái)，我們一直在觀察美國(guó)市場(chǎng)上中國(guó)晶硅組件價(jià)格的走勢(shì)。價(jià)格下滑之快令人失望，這不僅是由于全球光伏組件價(jià)格快速下滑所至，而是因?yàn)樵诟鞔笫袌?chǎng)價(jià)格走勢(shì)下滑并互相交替過(guò)程中，美國(guó)市場(chǎng)組件價(jià)格下降更快并逐漸成為低價(jià)市場(chǎng)。該市場(chǎng)因貿(mào)易壁壘而需要第三地電池片的特性(如：臺(tái)灣產(chǎn)電池片)，使得中國(guó)組件商出口該市場(chǎng)的產(chǎn)品成本更高，因而實(shí)際上，美國(guó)市場(chǎng)價(jià)格的快速走低對(duì)中國(guó)供應(yīng)商的傷害更大。

從圖中我們可以看到，出口美國(guó)的中國(guó)組件平均價(jià)格在12年近四月份由于美國(guó)雙反出裁行將出臺(tái)時(shí)開(kāi)始上漲(因?yàn)轭A(yù)期需要更昂貴的第三地電池片做組件)，但漲勢(shì)很快被供給過(guò)剩的現(xiàn)狀所抑制，價(jià)格隨之下滑。盡管如此，單從組件價(jià)格角度來(lái)看，從12年5月到11月這半年間，美國(guó)市場(chǎng)的中國(guó)組件平均價(jià)格始終保持對(duì)歐洲市場(chǎng)價(jià)格約6美分左右/瓦的溢價(jià)。而這一趨勢(shì)在12年底發(fā)生了顯著變化，雙方價(jià)差迅速縮小。即使在那個(gè)時(shí)候，歐洲市場(chǎng)的價(jià)格并沒(méi)有受到歐盟雙反調(diào)查的影響而出現(xiàn)回升(該情況在13年中國(guó)春節(jié)前才較為明顯的出現(xiàn))。

12年3月~11年4月歐美市場(chǎng)中國(guó)光伏組件價(jià)格走勢(shì)

數(shù)據(jù)來(lái)源： IHS Solar光伏組件價(jià)格跟蹤報(bào)告

從13年2月到現(xiàn)在的幾個(gè)月中，歐洲市場(chǎng)的價(jià)格隨著歐盟雙反結(jié)果推出的迫近使得大量中國(guó)供應(yīng)商減少對(duì)歐洲市場(chǎng)的關(guān)注度，而13年中前需求的持續(xù)則使歐洲市場(chǎng)供需出現(xiàn)部分平衡，這從表面上看，幫助中國(guó)企業(yè)在歐洲成功實(shí)現(xiàn)到港價(jià)的漲價(jià)(注：清關(guān)后價(jià)格變化更大，因?yàn)樯婕暗綄?duì)潛在反傾銷(xiāo)稅買(mǎi)賣(mài)雙反風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的問(wèn)題)。實(shí)際上，開(kāi)春后幾個(gè)月份內(nèi)，本應(yīng)對(duì)歐出貨量顯著上漲的春季出現(xiàn)了旺季不旺的特性，同時(shí)，歐洲組件廠商則順勢(shì)復(fù)工，提高出貨。

回到美國(guó)市場(chǎng)光伏組件價(jià)格的話題，該市場(chǎng)上高壁壘已使許多中國(guó)供應(yīng)商，尤其是中小供應(yīng)商在雙方出裁出來(lái)后不久，選擇逐步淡出美國(guó)市場(chǎng)。可是，隨后多個(gè)月份中價(jià)格的快速下滑，嚴(yán)重毛利被侵蝕的現(xiàn)狀又迫使更多的中國(guó)企業(yè)選擇逃離美麗堅(jiān)。目前，雖然美國(guó)市場(chǎng)需求從年初開(kāi)始就保旺盛，但真正活躍在美國(guó)市場(chǎng)的中國(guó)光伏組件供應(yīng)商仍不過(guò)寥寥十家左右，其余企業(yè)或選擇淡出，或選擇完全回避。

往前稍看遠(yuǎn)一些的話，我們判斷隨著各類(lèi)貿(mào)易戰(zhàn)的傳聞將使已很旺的臺(tái)灣電池片市場(chǎng)至少繼續(xù)保持當(dāng)前的火熱狀態(tài)。這種狀態(tài)下，臺(tái)灣電池片價(jià)格在經(jīng)歷過(guò)去兩半月的價(jià)格上漲后仍然有望持續(xù)上行。這將給不得不購(gòu)買(mǎi)臺(tái)灣電池片以用于出口美國(guó)的組件供應(yīng)商們承受更多的壓力。目前，臺(tái)灣電池片比陸產(chǎn)電池片平均至少有5~6美分/瓦的溢價(jià)。在調(diào)研過(guò)程中，我們發(fā)現(xiàn)不少美國(guó)市場(chǎng)的大單成交價(jià)格集中到了55~62美分/瓦，同時(shí)該市場(chǎng)中活躍的中國(guó)供應(yīng)商進(jìn)一步集中。因此判斷這種情況下，陸廠將很難允許其在美國(guó)價(jià)格繼續(xù)快速下滑，短期內(nèi)美國(guó)市場(chǎng)上中國(guó)組件企業(yè)的價(jià)格將有望持穩(wěn)。取決于臺(tái)灣電池片的上漲情況，價(jià)格略微上行也不是沒(méi)有可能。同時(shí)，我們判斷少部分剩余的活躍于美國(guó)市場(chǎng)的中國(guó)組件供應(yīng)商將因單少，利潤(rùn)低而淡出該市場(chǎng)，促使該市場(chǎng)供應(yīng)商的集中度進(jìn)一步增加。