事件:

國務院近日召開國務院常務會議,會議指出必須支持光伏產業走出困境健康發展,著力刺激國內有效需求,發揮市場機制,促進產業升級。

具體舉措為:一是加強規劃和產業政策引導,促進合理布局,重點拓展分布式光伏發電應用;二是電網企業要保障配套電網與光伏發電項目同步建設投產,優先安排光伏發電計劃,全額收購所發電量;三是完善光伏發電電價支持政策,制定光伏電站分區域上網標桿電價,擴大可再生能源基金規模,保障對分布式光伏發電按電量補貼的資金及時發放到位;四是鼓勵金融機構采取措施緩解光伏制造企業融資困難;五是支持關鍵材料及設備的技術研發和產業化,加強光伏產業標準和規范建設;六是鼓勵企業兼并重組、做優做強,抑制產能盲目擴張。

點評:

進一步明確政策導向提升拐點預期

會議明確了光伏產業是我國新能源產業的重要發展方向,雖受全球市場影響正經歷低谷,但仍具備相當的國際競爭力,強調了我國政府支持光伏產業走出困境的堅定態度。這是繼歐洲“雙反”稅率確定后,國內政府對光伏業做出的明確表態,極大提升市場信心,國內需求的放量也將強化行業迎來拐點的預期。

分布式光伏備受矚目

本次會議部署的六大舉措,比之前的“國五條”更加強調分布式光伏的發展,明確分布式光伏發電全額收購,就地消用、余電上網的模式緩解了發電企業的并網消納壓力;強調按照發電量對企業補貼到位使分布式光伏更具經濟吸引力。此外,面對銀行抽貸、融資困難的局面,國家提出鼓勵金融機構為光伏行業提供金融支持,這將極大緩解行業資金鏈緊張的壓力,保障優質企業進行技術升級和兼并收購,進一步提升市場競爭力。

投資建議

政策指明了行業的發展方向,分布式光伏最為受益,補貼額度、年限等相關細則還有待明確。我們認為,一旦細則出臺,對于資金需求量大的光伏電站開發商將是極大利好,分布式光伏電站EPC廠商以及逆變器廠商將最先受益,推薦陽光電源、特變電工。