在經歷了一輪產能激烈擴張、產能出現相對過剩之后，隨著普及條件的逐步成熟和政策的扶持，LED照明新一輪的市場機會正在孕育。近日，記者在我國LED照明外延封裝和燈具產業最發達的區域珠三角進行了深入調查。

　　調查發現，目前LED照明產業鏈上的各公司，面對“黎明前的黑暗”，都在尋求著各自不同的“突圍”方向。值得注意的是，從事LED照明終端產品制造的企業，可能成為LED照明市場啟動的最先受益者。國內傳統燈具的制造巨頭，也已蓄勢待發，準備把傳統燈具的巨大產能和長期積累的生產經驗迅速轉移到LED照明產品，加上其完善的營銷網絡，欲在新興的LED照明市場博取相應市場份額。

　　作為戰略性新興產業，LED照明行業盡管看似“錢途無限”，但在經歷了2010、2011這兩年的產能激烈擴張后，產能出現相對過剩，LED照明企業均面臨著價格和利潤率大幅下滑的風險。去年下半年開始，一些規模比較小的LED照明外延和封裝企業，已經發生大面積虧損。

　　但據本報記者多方了解，在LED照明行業經歷巨震的同時，新一輪的市場機會也在孕育。一方面，隨著芯片價格的大幅下降，LED照明終端產品的價格已經下降到與傳統節能燈具相差不遠的水平，LED光源對傳統光源的大規模替代已成為可能。另一方面，2011年11月國家發改委出臺“淘汰白熾燈路線圖”，我國淘汰高能耗照明產品真正從國家法規層面進入實施階段。5月23日，廣東省人民政府又發布通知，要求廣東省三年內普及公共照明領域的LED照明，屆時預計廣東省內LED產值要達到5000億元。在珠三角，這個我國LED照明外延封裝和燈具產業最發達的區域，LED照明產業鏈上的各公司，都在向不同的方向進行突圍，為即將啟動的巨大市場需求做準備。

　　企業投資放緩 轉尋行業整合良機

　　根據某研究所5月底的調研數據，LED芯片價格繼續下降，同比全年平均降幅已接近40%。外延芯片的產能增速也從2010年的100%，下降到2011年的50%。同時，目前國內新生產的液晶電視中，LED電視滲透率基本達到100%，這也意味著未來LED背光市場將不會再有大幅度增長，未來LED市場增長的主要動力將轉向普通照明市場。

　　另據中國國家半導體照明工程研發及產業聯盟發布的數據，整個LED行業已經有約3000家企業，其中外延芯片企業不足100家，封裝企業超過600家，LED應用類企業超過2000家;2011年國內最大的芯片企業銷售收入不足18億元;最大的封裝企業不足11億元，市場占有率不到4%;LED照明燈具企業銷售規模超過1億元的不足照明燈具企業的10%。

　　對于行業利潤率下滑的情況，多家LED上市公司均表示，已有意識的放慢了今年的投資速度，轉為謀求行業整合機會。

　　替代效應與政府投資 蓄勢待發

　　本報記者從多家從事LED終端產品生產的企業了解到，中上游企業的“苦日子”，帶來的是下游終端產品成本的大幅下降，目前替代15W傳統日用節能燈泡的4WLED燈泡，成本已經下降到10元以內，這與15W節能燈泡的成本相差無幾。但相對于傳統節能燈泡，LED照明有能耗更低、壽命更長以及顯色性能更好的明顯優勢，因此一旦獲得市場認可，大規模的替代效應將會出現。

　　另外，地方政府對LED照明的政策補貼也正在發生明顯變化。在2010年、2011年投資大躍進后，地方政府對中上游生產設備的財政補貼政策已經基本結束，現在開始轉向對下游傳統燈具替代的政策支持。例如，廣東省在《推廣使用LED照明產品實施方案》中明確表示，將在三年內普及公共照明領域的LED照明，并要求地方政府部門與國有企事業單位投資的新建照明工程一律采用LED照明產品。據記者了解，廣東目前已經在多條國道上實現LED照明，全國第一條LED照明的高速公路深圳境內120公路高速路段已經完成改造。

　　據了解，目前多家上市公司的商用和日用LED照明產品，相對于傳統節能燈已經有相當強的價格競爭力，已具備推出市場的條件。

　　LED照明行業即將被迅速增長的需求引爆，對處于產業鏈中上游的LED照明企業而言，目前的關鍵就是能否熬過短期產能過剩與行業整合;而對于下游終端制造的LED照明企業而言，則是在起跑線上搶先起步的問題。