策略

　　據美國《福布斯》雜志11月6日消息，特斯拉欲打造世界上最大的鋰電子電池工廠。近日，其還向松下訂購18億顆鋰電池。業內人士認為，上述消息將刺激國內鋰電市場需求，相關公司迎來利好。

　　事件

　　向松下采購18億顆鋰電池

　　“這家工廠的規模將十分巨大，確切來說，一家工廠的產能相當于全球所有鋰電子電池產能總和。”特斯拉CEO在與分析師的通話中表示。

　　特斯拉是全球鋰電池汽車研發的先行者，但是電池供應問題嚴重制約了特拉斯激進的全球擴張計劃。馬斯克曾多次談到電池供應難題，以及由此引起的汽車預期擴張目標難以達成的遺憾。

　　特斯拉公布最新的季度收益低于市場預期。該公司表示，三季度凈虧損達到3800萬美元，去年同期凈虧損1.11億美元。馬斯克在財報公布后告訴記者，“我們真的是受生產約束，而不是需求受限”。隨即，特斯拉股價遭遇重挫。

　　松下是特斯拉鋰電池的主要供應商。日前，雙方達成協議，松下將在未來4年為特斯拉提供18億顆汽車用鋰電池，這是2011年協議中的供應數量的三倍多。

　　分析

　　鋰電池需求將快速增加

　　大同證券分析師付永翀分析，就目前來看，鋰電池需求進入加速成長期，預計2013-2015年鋰電池需求增速分別為32%、38%和47%，“十三五”期間鋰電池需求的平均增速將在33%左右。而從國內的鋰電池產業鏈企業來看，將充分受益于未來鋰電池行業的快速發展。

　　森德金融研究所主任研究員宣繼游表示，松下對特斯拉的電池供應合同，是對國際電動汽車市場的一個巨大刺激。對國內市場而言，更多的是利好松下供應鏈相關公司，同時提升了國內一些電動車生產企業的信心。

　　4公司涉足松下產業鏈

　　在特斯拉引領的電動汽車革命中，我國鋰電行業投資機會也將到來。資料顯示，在特斯拉各零部件中，鋰電池是最為重要的環節，占到成本的40%左右。而此次松下與特斯特的合作為A股中的多家鋰電池材料間接供應商帶來發展契機。公開資料顯示，新宙邦是松下的電解液供應商之一。公司于2011年就已進入松下鋰離子電池電解液供應鏈。金瑞科技是國內唯一一家生產鎳鈷鋁鋰電池前驅體并供貨松下的企業。

　　中國寶安是國內負極材料的龍頭企業，此前曾在投資者互動平臺表示，旗下的貝特瑞是松下的鋰電負極供應商。作為正負極材料的領導者當升科技在投資者互動平臺上表示，關注到了上述信息，會抓住一切可能的機遇，積極進行動力產品的開發和市場開拓，這為大家打開了想象空間。

　　調查

　　中長期關注短期勿追高

　　付永翀表示，上述消息對于整個行業如電解液、正極材料、負極材料等涉及企業都存在中長期機會。

　　宣繼游認為，上述消息對A股市場的一些松下供應鏈的個股和鋰電類個股形成利好，但目前電動汽車還在完善期，還沒到大面積普及的時候，投資者應更多地關注其波段機會。現在整個電池板塊中有一些個股已經存在價格過高的風險，這也是投資者需要回避的，切勿追漲殺跌，要理性投資。